政策解读

家庭信托先分金融机构还是被动实体，CRS责任为何会不同？

从收入与管理权限解释家庭信托的CRS分类，区分信托本身报告与银行识别控制人，并说明需要保留哪些分类依据。

2026-10-01

资料核对：2026年10月1日。本文为政策资料解读，个案要求以主管机关最新规定及正式决定为准。

家庭信托的CRS责任，不能只按“家族用途”判断。应先确定信托属于金融机构还是非金融实体；若是非金融实体，还要判断是否属于被动实体。分类不同，负责识别和报告的主体、需要识别的自然人以及账户范围，都可能不同。

设立人通常先关心自己的姓名是否会出现。但如果第一步分类没有依据，后面的答案可能从一开始就套错制度。

信托本身为什么也可能是金融机构

OECD CRS规范第八节把投资实体纳入金融机构。有关受管理投资实体的判断，涉及收入主要来自金融资产投资、再投资或交易，以及由规定类别的金融机构管理等条件。

这意味着“只管理家里的钱”“没有向公众营业”，并不足以排除所有金融机构分类。应看收入和管理安排是否符合适用定义，而非把金融机构只理解为银行、证券公司。

英国税务海关总署的信托分类说明同样区分两项测试：有关投资收入及金融机构管理。英国当前指引还明确包含其自二〇二六年起适用的相关加密资产扩展；不能把这项英国时间安排直接说成香港已经同步实施。

家庭信托可以在银行存款、托管证券，也可能把投资决定委托给有酌情管理权限的机构。这些安排的权利内容不同，单凭银行标志或服务费名称不能完成分类。

英国关于金融机构管理信托的说明要求结合管理权限判断。对于只负责保管或执行指令的服务，不能未经核查就与有权决定投资的管理安排等同。

受托人应查看管理协议中谁能作投资决定、权限覆盖哪些资产，以及是否存在多个管理人。家庭成员口头说“全部由银行打理”，不如正式委托书清楚。

如果信托本身是报告金融机构，其需要识别所维持的金融账户；对投资实体信托，相关权益可能属于金融账户。账户并不只指以信托名字开立的银行户口，还可能涉及标准所定义的信托权益。

若信托是被动非金融实体，维持其金融账户的报告机构需要识别相关控制人，并根据居民身份和报告范围处理。把资产放进信托名下，并不自动把自然人从信息识别链条中移除。

所以不能把一份银行表格里的“被动实体”选项随手勾上，再假设信托没有自己的义务；也不能为了减少控制人资料而自行选择金融机构。分类应由有依据的事实和适用规则支持。

信托契约及后续修改说明谁拥有何种权利；资产清单说明实际持有什么；收入记录帮助分析收入来源；管理协议说明由谁以什么权限管理。这几类资料一起看，才能避免只根据契约标题猜测。

存款、直接持有房地产、基金单位和证券组合，不宜笼统归为同一种金融资产。其法律形式会影响分析，尤其不能因最终收益与房地产有关，就把持有基金权益写成直接拥有房屋。

如果信托成立不久，还应说明实际存在期间及当时收入记录。不要把成熟信托的多年数据要求，未经核查套在新成立安排上，也不要因此完全省略分类依据。

信托文件使用某地法律、受托人位于另一地、资产存放第三地，可能产生不同的连接。先应确定哪些当地规则适用、是否有相关报告责任，再分析具体角色，不能只看契约首页的法域名称。

分类文件还应标明所涉信托的准确名称及设立日期，避免把同一家族另一份信托的结论复制过来。

各地实施版本和生效时间也可能不同。二〇二六年审查英国安排时看到的新指引，不应直接替代香港或其他地区现行条文。给家庭的结论应写明适用法域和所核查年度。

同一家庭的个人税务居民变化，也不必然让信托分类当天改变。个人居民地和实体性质是两组问题，需要分别记录其事实变化。

比较有用的结果，是受托人或适用法域专业人士说明分类、主要依据、负责履行义务的人，以及哪些变化需要重新审查。仅得到一句“信托已合规”，不足以帮助家庭回答银行以后提出的问题。

卓越移民 PremierVisa可协助整理身份规划中的家庭成员及迁居资料，并对接适用法域专业人士。信托分类和报送范围应由有能力审阅契约与适用法律的人确认，不能由移民身份名称代替判断。

以后更换受托人、投资管理权限或主要资产时，应把变化交给负责分类的人复核。这样既能避免一直沿用失效结论，也能把新的补件要求与真实变化对应起来，而不是每次收到表格就重新猜一遍。

封面说明：家庭整理移居预算（AI生成情景配图）